2013證券從業(yè)資格考試《投資基金》模擬題

　一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的4個(gè)選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。

　　1.同銀行儲蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險( )銀行儲蓄。

　　A.大于 B.小于 C.基本接近 D.無(wú)法比較

　　2.以下說(shuō)法和證券投資基金的特點(diǎn)不相吻合的有( )。

　　A.嚴格監管，信息保密 B.集合理財、專(zhuān)業(yè)管理

　　C.組合投資，專(zhuān)業(yè)管理 D.利益共享，風(fēng)險共擔

　　3.按照基金規模是否固定，證券投資基金可以劃分為( )。

　　A.私募基金和公募基金 B.上市基金和不上市基金

　　C.開(kāi)放式基金和封閉式基金 D.契約型基金和公司型基金

　　4.證券投資基金運作中的三方當事人一般是指基金的( )。

　　A.發(fā)起人、管理人和投資人 B.管理人、托管人和投資人

　　C.托管人、發(fā)起人和投資人 D.受益人、管理人和投資人

　　5.證券投資基金在投資過(guò)程中出現的正常經(jīng)營(yíng)性虧損由( )。

　　A.基金投資人共同承擔 B.基金管理人負責承擔

　　C.基金托管人負責承擔 D.基金發(fā)起人共同承擔

　　6.以下說(shuō)法中，不屬于證券投資基金的作用的是( )。

　　A.為中小投資者拓寬了投資渠道

　　B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長(cháng)

　　C.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩定和健康發(fā)展

　　D.促進(jìn)了金融行業(yè)的交易成本的降低

　　7.從資金的性質(zhì)上來(lái)看，契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金受益憑證籌集起來(lái)的( )。

　　A.信托資產(chǎn) B.債務(wù)資產(chǎn)

　　C.法人資本 D.借貸資產(chǎn)

　　8.( )在公司型基金中是一個(gè)有形機構，在契約型基金中是一個(gè)無(wú)形機構。

　　A.基金管理人 B.基金托管人

　　C.基金組織 D.基金份額持有人

　　9.證券投資基金份額持有人與管理人之間的關(guān)系是( )。

　　A.所有者與保管者的關(guān)系 B.持有與監督的關(guān)系

　　C.持有與托管的關(guān)系 D.委托人與受托人的關(guān)系

　　10.下列投資組合的比例符合《證券投資基金運作管理辦法》的有( )。

　　A.1個(gè)基金投資于股票、債券的比例不得高于該基金資產(chǎn)總值的70%

　　B.1個(gè)基金持有1家上市公司的股票不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10%

　　C.同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%

D.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量

　11.證券投資基金在美國被稱(chēng)為( )。

　　A.共同基金 B.單位信托基金

　　C.證券投資信托基金 D.集合投資基金

　　12.依據《證券投資基金法》規定，基金份額持有人大會(huì )由( )召集。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金發(fā)起人

　　D.持有基金受益憑證10%以上的持有人聯(lián)合

　　13.以下說(shuō)法正確的是( )。

　　A.封閉式基金的交易不是在基金投資人之間進(jìn)行

　　B.封閉式基金的交易只能在基金投資人之間進(jìn)行

　　C.開(kāi)放式基金投資人向交易所申購或贖回基金單位

　　D.開(kāi)放式基金投資人向托管人申購或贖回基金單位

　　14.下面的說(shuō)法中，不符合公募基金的特點(diǎn)的說(shuō)法是( )。

　　A.可以面向社會(huì )公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣

　　B.向固定的對象進(jìn)行募集

　　C.投資金額要求低，適宜中小投資者參與

　　D.必須遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門(mén)的嚴格監管

　　15.根據中國證監會(huì )對基金類(lèi)別的分類(lèi)標準，( )以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。

　　A.60% B.70% C.80% D.90%

　　16.一個(gè)基金下設立若干個(gè)子基金，各子基金獨立進(jìn)行決策，此基金為( )。

　　A.套利基金B.基金中的基金C.保本基金D.傘型基金

　　17.一般來(lái)說(shuō)，開(kāi)放式基金的申購贖回價(jià)是以( )為基礎計算的。

　　A.基金單位資產(chǎn)凈值 B.基金市場(chǎng)供求關(guān)系

　　C.基金發(fā)行時(shí)的面值 D.基金發(fā)行時(shí)的價(jià)格

　　18.投資者常常使用折(溢)價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與封閉式基金二級市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。折(溢)價(jià)率的計算公式為( )。

　　A.折(溢)價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值市場(chǎng)價(jià)格×100%

　　B.折(溢)價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值基金份額凈值×100%

　　C.折(溢)價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值基金總值×100%

　　D.折(溢)價(jià)=市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值基金資產(chǎn)凈值×100%

　　19.封閉式基金溢價(jià)發(fā)行是指( )。

　　A.基金按高于面值的價(jià)格發(fā)行

　　B.基金按低于面值的價(jià)格發(fā)行

　　C.基金按等于面值的價(jià)格發(fā)行

　　D.以上都不是

　　20.( )是契約型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依據。

　　A.發(fā)行方案 B.基金契約 C.托管協(xié)議 D.招募說(shuō)明書(shū)

　21.封閉式基金募集期限屆滿(mǎn)要成立時(shí)，基金份額總額必須達到核定規模( )以上。

　　A.100% B.80% C.60% D.50%

　　22.依據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，如果基金名稱(chēng)顯示投資方向的，應當有( )以上的非現金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內容。

　　A.60% B.70% C.80% D.90%

　　23.根據有關(guān)規定，我國封閉式基金的募集期限為自基金批準之日起( )內。

　　A.一個(gè)月 B.二個(gè)月 C.三個(gè)月 D.四個(gè)月

　　24.根據我國有關(guān)規定，符合基金契約規定或經(jīng)基金份額持有人大會(huì )同意，并經(jīng)( )批準后，封閉式基金可轉換為開(kāi)放式基金。

　　A.獨立董事 B.基金發(fā)起人

　　C.基金托管人 D.監管機構

　　25.基金清算后的全部剩余資產(chǎn)，在扣除( )后向投資人分配。

　　A.基金清算費用 B.基金管理費

　　C.基金托管費 D.基金審計費

　　26.當封閉式基金募集期限屆滿(mǎn)不能成立時(shí)，基金管理人除了在基金募集期限屆滿(mǎn)后30日內返還投資者已繳納的款項外，對此期間產(chǎn)生的利息的處理方式是( )。

　　A.無(wú)需支付銀行同期存款利息

　　B.應該支付銀行同期存款利息，但從以后的申購費用中抵減

　　C.同時(shí)支付銀行同期存款利息

　　D.由基金契約規定

　　27.封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金合同期限應該在( )以上。

　　A.3年 B.5年 C.10年 D.20年

　　28.封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣( )。

　　A.5000萬(wàn)元 B.1億元

　　C.2億元 D.5億元

　　29.在基金申購時(shí)不支付基金的申購費用，在基金贖回時(shí)再收取申購費用，目的在于鼓勵投資者長(cháng)期持有基金，這種收費模式稱(chēng)之為( )。

　　A.前端收費模式 B.后端收費模式

　　C.全額收費模式 D.凈額收費模式

　　30.在常見(jiàn)的產(chǎn)品線(xiàn)類(lèi)型中，基金管理公司根據自身的能力專(zhuān)長(cháng)，在某一個(gè)或幾個(gè)產(chǎn)品類(lèi)型方向上開(kāi)發(fā)各具特點(diǎn)的子類(lèi)基金產(chǎn)品，以滿(mǎn)足在這個(gè)方向上具有特定風(fēng)險收益偏好的投資者的需要，這屬于( )產(chǎn)品線(xiàn)類(lèi)型。

　　A.水平式 B.垂直式

　　C.混合式 D.發(fā)散式

　31.目前，我國基金管理公司自批準籌建之日起( )個(gè)月內必須開(kāi)業(yè)。

　　A.6 B.9 C.12 D.18

　　32.某投資者持有指數成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，到某發(fā)售代理機構網(wǎng)點(diǎn)認購基金，選擇以現金支付認購傭金。假設5月5日股票A和股票B的均價(jià)分別15.5元和4.5元，基金管理人確認的有效認購數量為A股票10000股和B股票20000股，發(fā)售代理機構確認的傭金比例為1%，假設該投資者選擇以ETF份額方式交納認購傭金，則投資者最終可得的凈認購份額為：

　　A.242550 B.245000 C.247500 D.244000

　　33.受托負責證券投資基金具體投資操作的機構是( )。

　　A.基金發(fā)起人 B.基金份額持有人

　　C.基金托管人 D.基金管理人

　　34.一般情況下，基金管理公司內部制定和監督執行風(fēng)險控制政策的機構是( )。

　　A.投資決策委員會(huì ) B.風(fēng)險控制委員會(huì )

　　C.董事會(huì ) D.基金份額持有人大會(huì )

　　35.下列選項中，不屬于基金托管人職責的是( )。

　　A.資產(chǎn)保管 B.資產(chǎn)清算

　　C.資產(chǎn)的投資運作 D.監督基金管理人

　　36.我國《證券投資基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的( )擔任。

　　A.證券公司 B.信托投資公司

　　C.證券登記結算中心 D.商業(yè)銀行

　　37.開(kāi)放式基金贖回費收入在扣除基本手續費后，余額應當歸( )所有。

　　A.基金管理公司 B.基金托管人 C.基金 D.基金發(fā)行人

　　38.基金管理過(guò)程中發(fā)生的費用從( )中支付。

　　A.管理人收益 B.托管人收益 C.基金資產(chǎn) D.投資人收益

　　39.目前，我國證券投資基金管理費按( )計提。

　　A.日 B.周 C.月 D.季

　　40.我國證券投資基金托管費以( )為基礎計提。

　　A.基金資產(chǎn)總值 B.基金資產(chǎn)凈值

　　C.基金發(fā)行規模 D.固定金額

41.目前，我國對基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入( )。

　　A.征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

　　B.不征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

　　C.征收營(yíng)業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

　　D.不征收營(yíng)業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

　　42.我國證券投資基金持有的未上市的首次公開(kāi)發(fā)行的股票以( )估值。

　　A.平均價(jià) B.成本價(jià) C.開(kāi)盤(pán)價(jià) D.收盤(pán)價(jià)

　　43.封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式，( )。

　　A.由基金管理人自主決定，無(wú)需報請中國證監會(huì )核準

　　B.由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定

　　C.由基金管理人自主決定，但需報請中國證監會(huì )核準

　　D.需經(jīng)基金份額持有人大會(huì )決議通過(guò)

　　44.從2008年4月24日起，證券(股票)交易印花稅按照( )的稅率征收。

　　A.千分之一 B.千分之二 C.千分之三 D.千分之四

　　45.我國基金管理人對外披露的基金中期報告需由( )的復核。

　　A.中國證監會(huì ) B.基金發(fā)起人

　　C.證券交易所 D.基金托管人

　　46.目前，我國基金管理公司新增股東的出資( )不得轉讓。

　　A.半年內 B.一年內 C.二年內 D.公司存續期內

　　47.關(guān)于全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點(diǎn)，表述錯誤的是(　　)。

　　A.美國占據主導地位，其他國家和地區發(fā)展迅猛

　　B.開(kāi)放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

　　C.基金市場(chǎng)競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出

　　D.基金資產(chǎn)的資金來(lái)源總體上無(wú)大變化

　　48.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的( )。

　　A.5% B.10% C.15% D.20%

　　49.在現代風(fēng)險收益模型中，風(fēng)險是用( )定義的。

　　A.資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率 B.資產(chǎn)收益率的波動(dòng)率

　　C.資產(chǎn)可能虧損的幅度 D.資產(chǎn)虧損的概率分布

　　50.投資管理的目標可以表述為：在既定的收益水平下( )風(fēng)險。

　　A.降低 B.保持不變 C.提高 D.不能判斷

51.對于投資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險與收益( )。

　　A.永遠同比例增減 B.不一定同比例增減

　　C.完全無(wú)關(guān) D.以上皆錯誤

　　52.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性( )的多元化證券組合可有效地降低個(gè)別風(fēng)險。

　　A.高 B.低 C.相同 D.為-1.00

　　53.有效的資產(chǎn)配置( )降低投資風(fēng)險，提高投資收益。

　　A.可以 B.不能 C.不確定 D.以上皆錯誤

　　54.動(dòng)態(tài)調整策略中屬于消極型長(cháng)期再平衡資產(chǎn)配置策略的是( )。

　　A.恒定混合策略 B.投資組合保險策略

　　C.買(mǎi)入并持有策略 D.戰術(shù)性資產(chǎn)配置策略

　　55.按照道氏理論對證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的劃分，以下說(shuō)法中正確的是( )。

　　A.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(cháng)期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢構成

　　B.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(cháng)期波動(dòng)和中期波動(dòng)兩種趨勢構成

　　C.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由中期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢構成

　　D.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三個(gè)層次構成

　　56.證券投資交易的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差越小，投資人為達成交易所需要付出的成本和代價(jià)( )。

　　A.越大 B.不變 C.越小 D.不能判定

　　57.包含不同期限的債券投資組合直接使用加權平均收益率( )準確反映該投資組合的真實(shí)價(jià)值。

　　A.可以 B.不能 C.不能判斷 D.以上皆錯誤

　　58.收益率曲線(xiàn)向右下方傾斜意味著(zhù)在同一時(shí)點(diǎn)上，長(cháng)期債券收益率( )短期債券收益率。

　　A.高于 B.等于 C.低于 D.不能判斷是否高于

　　59.根據利率期限結構的完全預期理論，水平的收益率曲線(xiàn)意味著(zhù)預期未來(lái)的短期利率會(huì )( )。

　　A.上升 B.不變 C.下降 D.以上皆錯誤

　　60.一般來(lái)說(shuō)，夏普比率受非系統風(fēng)險( )的影響。

　　A.同方向 B.反方向 C.方向不定 D.以上皆錯誤

二、多項選擇題(共40題，每題1分，共40分)以下各小題所給出的4個(gè)選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。

　　61.以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是( )。

　　A.基金份額持有人大會(huì )是基金的最高權力機構

　　B.基金董事會(huì )是基金的最高權力機構

　　C.基金依據基金契約或合同而設立

　　D.基金依據托管協(xié)議而設立

　　62.以下關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金說(shuō)法正確的是( )。

　　A.封閉式基金一般有固定的存續期限

　　B.開(kāi)放式基金一般沒(méi)有固定的存續期限

　　C.封閉式基金一般有固定的基金份額

　　D.開(kāi)放式基金的基金份額處于變動(dòng)之中

　　63.以下關(guān)于公司型基金的表述正確的是( )。

　　A.基金公司是獨立的法人機構

　　B.基金公司不是獨立的法人機構

　　C.在國際上一定不是上市基金

　　D.在國際上也可以是上市基金

　　64.以下關(guān)于證券投資基金中的專(zhuān)業(yè)理財含義描述正確的是( )

　　A.專(zhuān)業(yè)理財就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財

　　B.理財的主要方法是由投資者決定的

　　C.理財機構的從業(yè)人員由專(zhuān)業(yè)人士組成

　　D.理財是由專(zhuān)業(yè)機構運作的

　　65.依據《證券投資基金法》規定：設立基金管理公司，應當具備下列條件( )。

　　A.有符合本法和《中華人民共和國公司法》規定的章程

　　B.注冊資本不低于1000萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

　　C.主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢(xún)、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和良好的社會(huì )信譽(yù)，最近3年沒(méi)有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣

　　D.取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數

　　66.下列關(guān)于基金份額持有人的說(shuō)法中，正確的有( )。

　　A.它是基金的出資人

　　B.它是基金資產(chǎn)的所有人

　　C.它是基金資產(chǎn)的投資決策人

　　D.它是基金投資收益的受益人

　　67.按照《證券投資基金法》規定，應當經(jīng)參加大會(huì )的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上通過(guò)的事項包括( )。

　　A.轉換基金運作方式

　　B.調增基金管理費用

　　C.更換基金管理人或者基金托管人

　　D.提前終止基金合同

　　68.封閉式基金和開(kāi)放式基金相比，其區別主要體現在( )。

　　A.期限不同 B.規模限制不同

　　C.交易場(chǎng)所不同 D.約束機制不同

　　69.一般可以通過(guò)基金所持全部股票的( )的大小，判斷股票基金是屬于投資型基金，還是成長(cháng)型基金。

　　A.貝塔值 B.市凈率 C.市盈率 D.持股集中度

　　70.根據基金的資金來(lái)源和用途不同，可以分為( )。

　　A.公募基金 B.私募基金 C.離岸基金 D.在岸基金

71.目前我國的開(kāi)放式基金的認購渠道主要包括：( )。

　　A.證券公司 B.證券投資咨詢(xún)機構

　　C.商業(yè)銀行 D.證券登記結算中心

　　72.當封閉式基金募集期限屆滿(mǎn)不能成立時(shí)，基金管理人應承擔以下責任( )。

　　A.以固有的財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費用

　　B.在基金募集期限屆滿(mǎn)后30日內返還投資者已繳納的款項

　　C.賠償投資者投資機會(huì )成本

　　D.在基金募集期限屆滿(mǎn)后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息

　　73.當封閉式基金出現以下情況時(shí)( )，封閉式基金終止，停止運作。

　　A.封閉式基金的基金份額凈值連續60天低于5000萬(wàn)元

　　B.基金管理人、基金托管人職責終止，在6個(gè)月內沒(méi)有新基金管理人、新基金托管人承接的

　　C.基金份額持有人大會(huì )決定終止的

　　D.封閉式基金合同期限屆滿(mǎn)而未延期的

　　74.依照《證券投資基金法》規定，封閉式基金擴募或續期應具備( )條件。

　　A.基金運營(yíng)業(yè)績(jì)良好

　　B.基金份額持有人大會(huì )決議通過(guò)

　　C.經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準

　　D.基金管理人、托管人核準

　　75.積極型股票投資戰略中的市場(chǎng)異常策略包括( )。

　　A.小公司效應 B.低市盈率效應

　　C.被忽略的公司效應 D.遵循公司內部人交易

　　76.對基金管理公司而言，開(kāi)放式基金的買(mǎi)入價(jià)指( )。

　　A.基金投資人向基金管理公司申購基金單位的價(jià)格

　　B.基金投資人要求基金管理公司贖回基金單位的價(jià)格

　　C.基金管理公司向基金投資人賣(mài)出基金單位的價(jià)格

　　D.基金管理公司向基金投資人買(mǎi)入基金單位的價(jià)格

　　77.下列關(guān)于基金份額凍結的說(shuō)法中，正確的是( )。

　　A.基金份額凍結由基金托管人受理

　　B.基金份額凍結由國家有權機關(guān)提出

　　C.基金份額凍結時(shí)產(chǎn)生的權益一并凍結

　　D.基金份額凍結由基金注冊與過(guò)戶(hù)登記人受理

　　78.封閉式基金的變更行為主要有( )。

　　A.基金合并

　　B.基金管理人、基金托管人變更。

　　C.轉換基金運作方式

　　D.基金擴募或延長(cháng)基金合同的期限

　　79.基金管理公司的法人治理結構確定( )等相關(guān)利益主體間的關(guān)系。

　　A.基金管理公司股東 B.基金管理公司董事會(huì )

　　C.基金管理公司管理層 D.監管機構

　　80.《證券投資基金法》規定有下列情形之一的，基金管理人職責終止( )。

　　A.被依法取消基金管理資格

　　B.被基金份額持有人大會(huì )解任

　　C.依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)

　　D.基金合同約定的其他情形

81.資產(chǎn)配置的買(mǎi)入并持有策略的特征包括( )。

　　A.在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，不采取行動(dòng)B.支付模式為直線(xiàn)

　　C.在熊市時(shí)較為有利D.對市場(chǎng)流動(dòng)性要求小

　　82.下列關(guān)于營(yíng)業(yè)稅的說(shuō)法中，正確的是( )。

　　A.基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，免征營(yíng)業(yè)稅

　　B.以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅

　　C.金融機構買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

　　D.非金融機構買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅

　　83.在基金銷(xiāo)售過(guò)程中，基金管理公司、基金代銷(xiāo)機構及其工作人員禁止從事下列行為( )。

　　A.通過(guò)基金銷(xiāo)售從投資人處獲取或者給予投資人與基金銷(xiāo)售無(wú)關(guān)的利益

　　B.違反法律、法規和基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)的規定，向投資人收取額外費用

　　C.向任何個(gè)人或者機構以強制、抽獎等不正當方式銷(xiāo)售基金

　　D.向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導投資人買(mǎi)賣(mài)基金

　　84.基金銷(xiāo)售宣傳的內容必須真實(shí)、準確，并符合下列規定( )。

　　A.不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏

　　B.不得出現與基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)內容相抵觸的陳述

　　C.不得以任何形式向投資人保證獲利或者承諾最低收益，經(jīng)中國證監會(huì )批準設立的特殊品種的基金除外

　　D.引用的數據和統計資料應當真實(shí)、準確，并注明出處

　　85.下列費用中屬于基金份額持有人承擔的費用有( )。

　　A.申購費用 B.紅利再投資費用

　　C.轉換費 D.贖回費

　　86.證券投資基金收益包括( )。

　　A.基金管理費

　　B.基金買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入

　　C.基金買(mǎi)賣(mài)債券差價(jià)收入

　　D.基金存款利息

　　87.根據我國規定，證券投資基金收益分配政策包括( )。

　　A.基金收益分配可采取現金形式，每年至少分配一次

　　B.基金當年收益應先彌補上一年虧損后，才可進(jìn)行當年收益分配

　　C.基金單位資產(chǎn)凈值低于面值，則不應進(jìn)行收益分配

　　D.基金托管人更換，則不應進(jìn)行收益分配

　　88.下列關(guān)于基金的收入中不征收企業(yè)所得稅的有( )。

　　A.基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入

　　B.基金管理人和基金托管人取得從事基金管理活動(dòng)取得的收入

　　C.企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入

　　D.企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入

　　89.加強基金信息披露對實(shí)現資本市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)原則，推動(dòng)基金市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義，主要表現在( )。

　　A.有利于投資者的價(jià)值判斷

　　B.防止信息濫用

　　C.有利于提高證券市場(chǎng)的效率

　　D.有利于監督基金管理人的運作

　　90.全面性要求信息披露當事人依法充分、完整地公開(kāi)所有法定項目的信息，不得有遺漏和短缺;要充分披露可能對( )產(chǎn)生重大影響的信息，不得有任何隱瞞或重大遺漏。

　　A.基金管理人自身財務(wù)狀況B.基金托管人經(jīng)營(yíng)狀況

　　C.基金份額持有人權益D.基金單位的交易價(jià)格

91.下列關(guān)于保本期的說(shuō)法中，正確的是( )。

　　A.投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證

　　B.投資者只有在保本期內才獲得本金保證或收益保證

　　C.提前贖回，則不享有保證承諾

　　D.保本基金的保本期通常在3～5年

　　92.下列關(guān)于有效市場(chǎng)假設理論的說(shuō)法中，正確的是( )。

　　A.證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對所有相關(guān)信息做出了反映

　　B.證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格只對為公眾所知的信息做出了反映

　　C.股票價(jià)格的變化也就是隨機變動(dòng)的

　　D.存在證券價(jià)格被高估或被低估的情況，投資者可以根據已知信息獲利

　　93.假設某基金的投資政策規定基金在股票、債券、現金上的正常投資比例分別是80%、15%、5%，但基金季初在股票、債券和現金上的實(shí)際投資比例分別是70%、20%、10%，股票指數、債券指數、銀行存款利率當季度的收益率分別是10%、4%、1%。那么，資產(chǎn)配置貢獻為( )。

　　A.0.75% B.5%

　　C.-0.75% D.-5%

　　94.下列關(guān)于買(mǎi)入并持有策略的說(shuō)法中，正確的是( )。

　　A.屬于消極型的長(cháng)期再平衡方式

　　B.具有交易成本和管理費用較小的優(yōu)勢

　　C.放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)中獲利的可能

　　D.重視從市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)中獲利

　　95.假設在20個(gè)季度內，股票市場(chǎng)出現上揚的季度數有12個(gè)，其余8個(gè)季度則出現下跌。在股票市場(chǎng)上揚的季度中，擇時(shí)損益為正值的季度數有9個(gè);在股票市場(chǎng)出現下跌的季度中，擇時(shí)損益為正值的季度數為5個(gè)，該基金的成功概率為( )。

　　A.137.5% B.75%

　　C.62.5% D.37.5%

　　96.馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷是( )。

　　A.當證券數量較多時(shí)，基本輸入所要求的估計量非常大

　　B.解的不穩定性

　　C.數據誤差帶來(lái)的解的不可靠性

　　D.重新配置的高成本

　　97.比較資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)和套利定價(jià)模型(APT)對風(fēng)險來(lái)源的定義，以下說(shuō)法中正確的是( )。

　　A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的定義是具體的

　　B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的定義是抽象的

　　C.套利定價(jià)模型(APT)的定義是具體的

　　D.套利定價(jià)模型(APT)的定義是抽象的

　　98.以下關(guān)于貝塔系數的說(shuō)法中，正確的有( )。

　　A.當貝塔系數大于1時(shí)，投資組合的系統風(fēng)險低于市場(chǎng)風(fēng)險

　　B.當貝塔系數大于1時(shí)，投資組合的系統風(fēng)險高于市場(chǎng)風(fēng)險

　　C.當貝塔系數小于1時(shí)，投資組合的系統風(fēng)險低于市場(chǎng)風(fēng)險

　　D.當貝塔系數小于1時(shí)，投資組合的系統風(fēng)險高于市場(chǎng)風(fēng)險

　　99.常用的收益率曲線(xiàn)策略包括( )。

　　A.水平策略 B.梯式策略 C.子彈式策略 D.兩極策略

　　100.基金業(yè)績(jì)衡量存在不同的視角，其中實(shí)務(wù)衡量對基金業(yè)績(jì)的考查主要采取的方法有( )。

　　A.將選定的基金表現與行業(yè)指數的表現加以比較

　　B.將選定的基金表現與不同投資類(lèi)型的一組基金的表現進(jìn)行相對比較

　　C.將選定的基金表現與市場(chǎng)指數的表現加以比較

　　D.將選定的基金表現與該基金相似的一組基金的表現進(jìn)行相對比較

　三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對錯，正確的選√、錯誤的選×,不選、錯選、放棄均不得分。

　　101.采用消極型證券投資戰略的投資者認為，證券投資管理成本的存在使在長(cháng)期中戰勝市場(chǎng)變得更加困難甚至不可能。 ( )

　　102.開(kāi)放式基金不是目前國際上的主流基金組織形式。( )

　　103.證券投資基金在運作中實(shí)行制衡機制，即投資人擁有所有權，管理人管理和運作基金資產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。( )

　　104.基金托管人有權對基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運作。( )

　　105.證券投資基金的管理人不僅負責基金的投資操作，而且經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管，但基金托管人負責對基金的保管與運作負責監督。這種相互制約、相互監督的制衡機制從另一方面對投資者的利益提供了重要的保護。( )

　　106.凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱(chēng)為證券投資基金。( )

　　107.開(kāi)放式基金應保持足夠的現金和流動(dòng)性高的資產(chǎn)應付贖回。( )

　　108.更換基金管理人、基金托管人，應當通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì )審議決定。( )

　　109.公司型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì )，行使股東權利，并以股息形式獲取投資收益。( )

　　110.對于估值日無(wú)交易的證券,可不對其估值。( )

　　111.如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數的市盈率，可以認為該股票基金屬于成長(cháng)型基金。( )

　　112.如果某一只股票的貝塔值小于1，說(shuō)明它是一支活躍或激進(jìn)型的基金。( )

　　113.股票價(jià)格會(huì )由于投資者買(mǎi)賣(mài)股票數量的大小和強弱的對比而受到影響;基金份額凈值不會(huì )由于買(mǎi)賣(mài)數量或申購、贖回數量的多少而受到影響。( )

　　114.主動(dòng)型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常又被稱(chēng)為指數型基金。( )

　　115.收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長(cháng)期增值和盈利為基本目標，投資于具有良好增長(cháng)潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。( )

　　116.當市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖回風(fēng)險。( )

　　117.混合基金的風(fēng)險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。( )

　　118.基金進(jìn)行信息披露時(shí)，應該對其未來(lái)一個(gè)會(huì )計年度的業(yè)績(jì)進(jìn)行合理預測。 ( )

　　119.在國際上，公募證券投資基金均屬于上市基金。( )

　　120.基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會(huì )人數的1/3。 ( )

　　121.我國證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)不得登載任何個(gè)人、機構或企業(yè)祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語(yǔ)及任何廣告、宣傳性用語(yǔ)。( )

　　122.證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開(kāi)方式向機構投資人發(fā)行基金的方式。( )

　　123.封閉式基金發(fā)行成功后，基金管理人可以向中國證監會(huì )提出上市申請。( )

　　124.基金合同期限為10年以上的封閉式基金，方可申請基金份額上市交易。( )

　　125.封閉式基金的報價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。( )

　　126.自收到核準文件6個(gè)月內進(jìn)行開(kāi)放式基金的募集;募集期自發(fā)售基金份額之日起不超過(guò)3個(gè)月。( )

　　127.開(kāi)放式基金份額的認購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托其他機構代為辦理。( )

　　128.基金管理公司內部控制制度的制定應基于但可以適當超出現行法律法規的規定。( )

　　129.我國基金管理人應根據規定計算并公告基金單位資產(chǎn)凈值。( )

　　130.基金管理公司會(huì )計控制制度是內部控制制度的重要方面。( )

　131.依據《證券投資基金法》規定，基金管理人可以由依照基金法設立的專(zhuān)門(mén)從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司、商業(yè)銀行、信托投資公司擔任。( )

　　132.《證券投資基金法》規定，在有利于基金份額投資增值的前提下，基金管理人可以將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資。( )

　　133.《證券投資基金法》規定基金管理人可以向基金份額持有人承諾收益或者承擔損失，由證券監管部門(mén)監督其執行。( )

　　134.基金托管人退任后，對因其過(guò)錯導致的基金資產(chǎn)損失不再承擔賠償責任。( )

　　135.基金資產(chǎn)應獨立于基金管理人的資產(chǎn)，但可與基金托管人的資產(chǎn)混合記賬。( )

　　136.目前，我國對企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金獲得的差價(jià)收入不征收企業(yè)所得稅。( )

　　137.目前，我國開(kāi)放式基金由注冊登記機構確定基金申購、贖回費率。( )

　　138.開(kāi)放式基金的申購費只能在申購時(shí)收取。( )

　　139.開(kāi)放式基金的贖回費在投資人贖回時(shí)從基金資產(chǎn)中直接扣除。( )

　　140.基金管理公司、基金代銷(xiāo)機構在銷(xiāo)售基金時(shí)不得給予投資人折扣、不得給予中間人傭金。( )

　　141.買(mǎi)入并持有策略要求的市場(chǎng)有較強的流動(dòng)性。( )

　　142.離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場(chǎng)的證券投資基金。 ( )

　　143.基金管理公司撤銷(xiāo)辦事處或變更辦事處，不需報中國證監會(huì )備案。( )

　　144.證券投資基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)內部合規控制制度應包括業(yè)務(wù)操作及技術(shù)系統應急計劃的內容。( )

　　145.科學(xué)的投資管理戰略只需要能夠通過(guò)方案檢驗，而通常不需要具有自身的理論基礎的支持。( )

　　146.買(mǎi)入并持有策略下的投資組合會(huì )依據短期投資市場(chǎng)的變化而變化。( )

　　147.基金資產(chǎn)配置既包括資金在股票、債券等資產(chǎn)類(lèi)型之間的分配，也包括資金在各自資產(chǎn)類(lèi)型之內的配置。( )

　　148.資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，不能脫離投資人的風(fēng)險承受能力而無(wú)約束地進(jìn)行。( )

　　149.投資人的風(fēng)險偏好是影響其風(fēng)險承受能力的重要因素。( )

　　150.在投資組合保險策略下，資產(chǎn)在投資組合中所占比重與該資產(chǎn)的相對價(jià)格反方向變動(dòng)。( )

　　151.道氏理論認為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。三種趨勢的劃分為其后出現的波浪理論打下了基礎。( )

　　152.在股利貼現模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯誤定價(jià)的最關(guān)鍵指標。( )

　　153.依據簡(jiǎn)單過(guò)濾器規則，如果股票價(jià)格相對于參考基準上升的幅度達到了預先設定的百分比，就賣(mài)出該股票;而如果股票價(jià)格相對于參考基準下跌幅度達到了預先設定的百分比，就買(mǎi)入該股票。( )

　　154.道氏理論認為市場(chǎng)價(jià)格指數不能解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。( )

　　155.如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，股票的價(jià)格反映了影響它的所有信息，那么股票市場(chǎng)上不存在“價(jià)值低估”或“價(jià)值高估”的股票，那么基金管理人不應當嘗試獲得超出市場(chǎng)的投資回報，而是努力獲得與大盤(pán)同樣的收益水平，減少交易成本。( )

　　156.當市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報率之間的誤差較小。( )

　　157.債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險，即風(fēng)險溢價(jià)。( )

　　158.投資者對債券要求的收益率與債券流動(dòng)性無(wú)關(guān)。( )

159.一般來(lái)說(shuō)，在其他條件相同的情況下，債券條款對發(fā)行人有利，則債券收益率較低。( )

　160.債券市場(chǎng)的收益率曲線(xiàn)反映的是不同償還期限債券在不同時(shí)點(diǎn)上的收益率。( )